Holandsko, nielen ASML

0200-09315 HChuck, ESC Krycí krúžok, Keramika

0200-36105 KOMOROVÁ VLOŽKA 200MM TXZ CIP

 

 Holandsko, nielen ASML

ASML, vládcaLitografiaMachines,STands Out

Ako klenot holandského polovodičového priemyslu zaujíma ASML kľúčovú pozíciu v oblasti globálnej výroby polovodičových zariadení. ASML je najväčším holandským exportérom, holandským najväčším technologickým zamestnávateľom a najväčším svetovým výrobcom čipových zariadení. Je to hlavne kvôli litografickým strojom ASML. K 24. septembru 2024 má ASML trhovú kapitalizáciu 322,9 miliardy USD. V roku 2023 dosiahli čisté tržby ASML za celý rok 27,6 miliardy eur s hrubou maržou 51,3 % a čistým ziskom 7,8 miliardy eur.

Litografia je nevyhnutným kľúčovým krokom v dnešnom čipovom priemysle a pokročilý litografický stroj je známy ako "korunovačný klenot" v priemysle výroby zariadení s integrovanými obvodmi. Litografický stroj je zodpovedný hlavne za presné premietanie rozloženia integrovaného obvodu na doštičku. Litografický stroj je systém, ktorý integruje presnú optiku, jemnú mechaniku, automatizáciu a softvérové ​​inžinierstvo, ktorý potrebuje nielen dosiahnuť extrémne vysoké rozlíšenie expozície, ale má aj extrémne vysokú opakovateľnosť a presnosť polohovania.

Litografia je nevyhnutným kľúčovým krokom v dnešnom čipovom priemysle a pokročilý litografický stroj je známy ako "korunovačný klenot" v priemysle výroby zariadení s integrovanými obvodmi. Litografický stroj je zodpovedný hlavne za presné premietanie rozloženia integrovaného obvodu Pred viac ako 30 rokmi bol celý trh s litografickými strojmi monopolizovaný spoločnosťou Nikon, ktorá je GCA Spojených štátov amerických a Japonska. Dnes, o 30 rokov neskôr, Spojené štáty nemajú takmer žiadnu stopu litografických strojov a Nikon zaostáva, ale litografické stroje ASML sú neprekonateľné. Od takmer ničoho v roku 1984 až po to, že sa stal nesporným lídrom v oblasti litografických strojov, má ASML za sebou mnoho nevypovedaných príbehov.

V 80. rokoch 20. storočia mal ASML ťažký štart. V roku 1984 elektronický gigant Philips a výrobca čipových strojov Advanced Semiconductor Materials International (ASMI) založili spoločnosť ASM Lithography, ktorá sa nachádza v deravom prístrešku vedľa kancelárie spoločnosti Philips v Eindhovene v Holandsku, v tom istom roku spoločnosť ASML predstavila svoj prvý systém, stepper PAS 2000. V roku 1985 mala spoločnosť ASML 100 zamestnancov a presťahovala sa do novej kancelárie a továrne vo Feldhofene. V roku 1986 spoločnosť ASML predstavila stepper PAS 2500 a v tom istom roku nadviazala partnerstvo so spoločnosťou ZEISS. V roku 1988 začala spoločnosť Philips vstupovať na ázijský trh po založení továrne spoločného podniku na Taiwane. Spoločnosť ASML však mala málo zákazníkov a nebola schopná sa sama živiť, a aby toho nebolo málo, jej akcionár ASMI nedokázal udržať vysokú úroveň investícií a rozhodol sa stiahnuť. Situácia v globálnom elektronickom priemysle sa zhoršila a spoločnosť Philips tiež oznámila program masívneho znižovania nákladov. ASML je na rade. Nakoniec člen predstavenstva Philips Henk Bodt presvedčil svojich kolegov, aby podali poslednú pomocnú ruku.

V 90. rokoch 20. storočia bola ASML na dobrej ceste a oficiálne IPO. Počas tohto desaťročia spoločnosť ASML predstavila prelomovú platformu PAS 5500, ktorá je tiež „najdlhším“ litografickým systémom ASML. ASML poznamenáva, že viac ako 90 % PAS 5500 je stále aktívnych na výrobných linkách v rôznych segmentoch a ich životnosť sa predĺži minimálne do roku 2035. PAS5500 bol pre ASML významný, pomohol mu získať významného zákazníka od IBM, ktorý sa katapultoval z start-up starý menej ako desať rokov až po vicemajster na trhu v 90. rokoch. V roku 1995 sa ASML stala úplne nezávislou verejnou spoločnosťou kótovanou na burzách v Amsterdame a New Yorku. Philips predal polovicu svojich akcií pri IPO a zvyšné akcie predal v nasledujúcich rokoch.

Včasná reklama na systém PAS 5500

(Zdroj: ASML oficiálny WeChat)

V roku 2000 sa ponorné systémy výrazne rozvinuli. ASML dramaticky zvýšilo rozlíšenie systému pomocou technológie ponorenia a dramaticky zvýšilo produktivitu s revolučnou dvojstupňovou technológiou TWINSCAN. V roku 2003 bol predstavený prvý ponorný stroj v tomto odvetví, TWINSCAN AT:1150i, po ňom nasledovali TWINSCAN XT:1250i, XT:1400i a v roku 2006 prvý produkčný stroj na ponorenie, XT:1700i. V roku 2007 predstavila spoločnosť ASML ponorný systém TWINSCAN XT:1900i, ktorý má najvyššiu numerickú apertúru 1,35 v odvetví.

Počnúc rokom 2010 predstavila spoločnosť ASML litografickú technológiu EUV, ktorá opäť zmenila tvár polovodičového priemyslu. V roku 2010 bol prvý litografický stroj EUV, TWINSCAN NXE:3100, odoslaný do výskumného zariadenia ázijského výrobcu čipov. V roku 2013 bol predstavený EUV systém druhej generácie NXE:3300 a v roku 2015 tretia generácia EUV systému NXE:3350. V roku 2016 dosiahla litografia EUV bod obratu, keď zákazníci začali hromadne objednávať prvý systém ASML pripravený na výrobu, NXE: 3400. NXT1970Ci a NXT1980Di sa stali hlavnými piliermi čipového priemyslu.

Zdroj: oficiálna stránka ASML

Smerom do roku 2020 nikto nemohol predpovedať výzvy, ktorým bude svet čeliť na začiatku nového desaťročia. Ale ASML pokračuje v nebojácnom napredovaní. Začiatkom roku 2020 vstúpilo EUV do fázy sériovej výroby a ASML dodalo 100 EUV systémov. V decembri 2023 spoločnosť ASML dodala prvé moduly prvého litografického systému High-NA EUV, TWINSCAN EXE:5000, spoločnosti Intel, čo bude predstavovať významný krok vpred vo výrobe špičkových čipov.

Tento rok si pripomíname 40. výročie spoločnosti ASML, ktorá vždy trvala na inováciách, neustále prekonávala technické prekážky a už 40 rokov mimoriadne prispievala k rozvoju globálneho polovodičového priemyslu. V súčasnosti ASML aktívne stanovuje stratégiu "panoramatické litografie", aby splnila čoraz zložitejšie potreby výroby čipov.

Gigant zariadení ALD ASMI má dlhšiu históriu

V skutočnosti v Holandsku pred ASML existuje stará spoločnosť vyrábajúca polovodičové zariadenia ASM International NV (skratka: ASM), ktorá je materskou spoločnosťou ASML, ktorú sme spomenuli vyššie, a spoločnosti Philips.

ASM bola založená v roku 1968 a má 55-ročnú históriu. ASM spočiatku pôsobila na trhu nanášania pecí a začala vyrábať tieto zariadenia v Holandsku začiatkom 70. rokov 20. storočia.

Odvtedy ASM pokračuje v expanzii po celom svete. V polovici{0}} 20. storočia bola v Hongkongu založená spoločnosť ASMPT a stala sa lídrom na trhu zariadení na montáž a balenie koncových polovodičov. ASM sa zbavila svojho väčšinového podielu v ASMPT v roku 2013, ale dodnes si ponecháva menšinový podiel. Spoločnosť ASM United States bola tiež založená v 70. rokoch 20. storočia a v súčasnosti sa zaoberá hlavne epitaxiálnymi zariadeniami. Začiatkom 80. rokov 20. storočia bola založená spoločnosť ASM Japan, ktorá položila základ pre dnešné plazmové CVD produkty. Následne, v polovici{8}} 20. storočia, ASM vyvinul spoločný podnik so spoločnosťou Philips na vývoj litografickej technológie, ktorá je dnes ASML. ASM predala svoj podiel v ASML v roku 1988.

ASM má zastúpenie v 16 krajinách, takže v istom zmysle je ASM už globálnou spoločnosťou.

Hlavným zameraním ASM je ALD (depozícia atómovej vrstvy) a epitaxia. ALD biznis je tromfom ASM. S globálnym podielom na trhu viac ako 55% je ASM absolútnym lídrom v oblasti ALD. ALD je najpokročilejšia metóda nanášania na trhu na výrobu ultratenkých filmov s vynikajúcou kvalitou materiálu, rovnomernosťou a konformnou retenciou. ALD je tiež jedným z najrýchlejšie rastúcich segmentov na trhu fab zariadení, s priemernou ročnou mierou rastu (CAGR) 10% až 14% očakávanou v rokoch 2022 až 2027.

Silikónová epitaxia je druhým najväčším produktovým radom ASM a obchod s kremíkovou epitaxou (Si Epi) neustále rastie, pričom cieľom ASM je dosiahnuť do roku 2025 aspoň 30 % podiel na trhu. V posledných rokoch ASM prostredníctvom fúzií a akvizícií obsadil relatívne medzera na trhu v oblasti vertikálnych pecí a PECVD.

Zdroj: Finančná správa ASM

ASM je tiež príjemcom rozvoja pokročilých procesných uzlov. Počas niekoľkých posledných rokov príjmy ASM neustále rástli, z 1 284 miliónov EUR v roku 2019 na 2 634 miliónov EUR v roku 2023. Predaj zariadení predstavoval 84 % jej príjmov a náhradné diely a služby tvorili 16 %.

V druhej polovici roku 2023 získala spoločnosť ASM významné objednávky na prvé aktivity pilotnej linky GAA a spoločnosť verí, že GAA je pre spoločnosť veľkým zlomovým bodom, pretože zložitejšie architektúry zariadení GAA zvýšia potrebu ALD, ako napr. dipólové a pracovné funkčné vrstvy v porovnaní s predchádzajúcimi technologickými uzlami. Silikónová epitaxia (Si Epi) je tiež kľúčovou technológiou pre GAA, ktorá sa používa na vytváranie nanovrstvov, ktoré tvoria jadro tranzistora.

ASM očakáva, že zavedenie 2nm/GAA v oblasti veľkoobjemovej výroby (HVM) výrazne podnieti rast tržieb v logike/zlievárňach v roku 2025. Očakáva sa, že 2nm technológia GAA vstúpi do vysoko výnosnej výroby do roku 2025 a bude významnou hnacou silou pre ASM. Očakáva sa, že do roku 2027 budú výdavky na logiku/zlieváreň na uzly GAA predstavovať viac ako 40 % z celkového trhu WFE. A ASM je v silnejšej pozícii ako kedykoľvek predtým.

Miešacie lepiace zariadenie je nové: BESI

BE Semiconductor Industries NV (Besi), založená v máji 1995, je spoločnosť vyrábajúca polovodičové baliace zariadenia so sídlom v Duevenne v Holandsku. Holandský výrobca zariadení si získal pozornosť trhu a investorov vďaka svojmu hybridnému spájaciemu zariadeniu, ktoré sa pripojilo k AI. V priebehu roka 2023 cena akcií Besi vzrástla o 141 % (z 56,56 EUR v roku 2022 na 136,45 EUR na konci roku 2023), čím sa Besi stala jednou z najhodnotnejších spoločností v európskom technologickom sektore.

Snímka pohybu cien akcií BESI

Od začiatku tohto roka však cena akcií BESI klesla o ďalších 27 %. Veľká časť z toho je spôsobená novým nariadením, "JEDEC, normalizačná organizácia, ktorá vyvinula štandard HBM4, diskutuje o svojom zámere znížiť hrúbku obalu HBM4 zo 720 mikrónov na 775 mikrónov." "Ak sa dodrží tento štandard hrúbky, existujú priemyselné zdroje, že 16-vrstvu HBM4 možno plne realizovať pomocou existujúcej technológie spájania. To znamená, že nie je potrebná technológia hybridného spájania. Podrobnosti nájdete v časti "Spoločnosti so zariadením „Zastrašený“ novinkou“.

Podľa súčasného pokroku vo vývoji je hybridné lepenie stále budúcim smerom vývoja odvetvia. To je možné vidieť v knihe objednávok Besi na rok 2024 pre hybridné lepiace zariadenia.

9. mája 2024 spoločnosť Besi oznámila, že dostala objednávku na 26 hybridných spojovacích systémov od popredného výrobcu polovodičovej logiky. Objednávka je najnovšou generáciou systémov Besi s presnosťou určovania polohy 100 nm a jej dodanie je naplánované na štvrtý štvrťrok 2024 a prvý štvrťrok 2025.

Richard W. Blickman, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Besi, poznamenal: "Získanie tejto dôležitej objednávky podčiarkuje záväzok druhého popredného výrobcu logiky prijať technológiu montáže hybridného spájania pre svoje najmodernejšie aplikácie dátových centier. Pomáha tiež potvrdiť dobré dlhodobé vyhliadky a plán hybridných spojovacích systémov BESI pre logiku, pamäť a výpočtové aplikácie súvisiace so spotrebiteľmi novej generácie v nasledujúcom desaťročí.

Besi tržby za prvý štvrťrok 2024 boli 146,3 milióna EUR, čo je nad priemerným odhadom. Pokles o 8,3 % v porovnaní so štvrtým štvrťrokom 2023 bol spôsobený predovšetkým nižšími dodávkami na vysokovýkonných výpočtových a automobilových trhoch koncových používateľov, čiastočne kompenzovanými vyššími dodávkami špičkových mobilných aplikácií. Tržby Besi v druhom štvrťroku boli 151,2 milióna eur, čo je medziročný pokles o 7 % a medziročný nárast o 3,3 %, najmä v dôsledku vyšších dodávok fotoniky a 2,5D montážnych aplikácií. Príjem objednávok v druhom štvrťroku bol 185,2 milióna eur, čo predstavuje medziročný nárast o 45,0 percenta a medziročný nárast o 64,5 percenta, najmä vďaka výraznému nárastu 2,5D montážnych riešení pre hybridné lepenie, fotoniku a aplikácie umelej inteligencie, čiastočne kompenzovaný pokračujúcou slabosťou. na koncovom automobilovom trhu.

Spoločnosť zaoberajúca sa sondou AFM v hodnote 1 miliardy dolárov je na vzostupe

Okrem ASML, ASM a BESI je Nearfield Instruments (označovaná ako Nearfield) ďalším potenciálnym výrobcom polovodičových zariadení v Holandsku a zahraničné médiá ju chvália ako spoločnosť s hodnotou 1 miliardy dolárov v budúcnosti. Aké sú teda konkurenčné výhody Nearfieldu?

Nearfield, založená v januári 2016, je spoločnosť, ktorá poskytuje zariadenia na metrológiu a riadenie procesov pre pokročilé závody na výrobu polovodičov. Spoločnosť vyvinula automatizované vysokovýkonné 3D skenovacie sondové metrologické zariadenie. Zahŕňa technológiu mikroskopie atómovej sily (AFM), ktorá je v súčasnosti najpresnejšou a nedeštruktívnou dostupnou metódou na optimalizáciu a monitorovanie náročných krokov procesu CMP a leptania.

V decembri 2020 spoločnosť Nearfield oznámila dodávku prvej Quadra, prvej generácie vysokovýkonného metrologického systému skenovacej sondy pre uzol 5 nm a nižšie. Navrhnuté pre in-line, na zariadení, nedeštruktívnu trojrozmernú (3D) metrológiu. Systém je kritický pre zrýchlenie výnosov v pokročilých továrňach na výrobu polovodičov a optimalizáciu výnosov veľkoobjemovej výroby (HVM).

Automatizované vysokovýkonné 3D skenovacie sondové metrologické zariadenie

(Zdroj: Nearfield Website)

Sonda AFM je však vyspelým a dominantným trhom. Bruker v Spojených štátoch a Park Systems v Kórei predstavujú 20 % trhu so sondami AFM. Od predstavenia prvého komerčného systému v 80. rokoch 20. storočia je Bruker na čele rozširovania možností mikroskopie atómových síl. Sondy AFM sú však trhom s dobrým potenciálom a očakáva sa, že globálny trh AFM vzrastie z 540 miliónov USD v roku 2023 na 631 miliónov USD v roku 2026, pri CAGR 5,2 %, podľa prieskumnej spoločnosti MarketsandMarkets. Jedným z popredných trendov ovplyvňujúcich trh so sondami AFM je neustály pokrok v nanotechnológii a keďže sa proces výroby polovodičov stáva sofistikovanejším, bude potrebné ďalšie vybavenie sondy AFM.

Na vyspelom trhu AFM sond nie je jednoduché preraziť a nestačí sa spoliehať na „napodobeniny“, musíte mať silnú konkurenčnú výhodu. To by mohla byť dobrá správa pre Nearfield.

Podľa spoločnosti Nearfield sa jedinečná architektúra jeho Quadra vyznačuje paralelnou nezávislou prevádzkou viacerých hláv a schopnosťou umiestniť a zarovnať extrémne rýchlo a presne. 100-násobné zvýšenie priepustnosti spoločnosti Quadra v porovnaní s inými automatizovanými metrologickými nástrojmi AFM s jednou sondou pre aplikácie in-line metrológie. Okrem toho vysoká vzorkovacia frekvencia Quadra umožňuje zákazníkom vykonávať in-line monitorovanie procesov a identifikovať variácie procesu medzi jednotlivými dávkami, medzi plátkami a plátkami a medzi plátkami. Quadra tiež obsahuje jedinečný nový zobrazovací režim s názvom Feedforward Trajectory PlannerTM (FFTP), ktorý umožňuje Quadre vykonávať na palube nedeštruktívne merania hustých štruktúr s vysokým pomerom strán v pamäti (1z a viac) a logických zariadeniach (3 nm a viac). ).

Nearfield v posledných rokoch určite nabral na obrátkach. V júli Nearfield oznámil, že dostal investíciu do série C vo výške 135 miliónov eur. Výrazne zvýšil aj výkon metrologického systému Quadra a spoločnosť nedávno oznámila, že dostala objednávky na niekoľko strojov od „jedného ázijského zákazníka“. Podľa Hameda Sadeghiana, generálneho riaditeľa Nearfield Instruments, sa v odvetví špekuluje, že ázijským zákazníkom bude pravdepodobne Samsung.

„Sme radi, že sme dostali objednávku od jednej z popredných svetových moderných fabrík v Ázii, ktorá naďalej agresívne zvyšuje kapacitu, aby uspokojila rastúci dopyt po pokročilých zariadeniach, ako je HBM na podporu aplikácií AI,“ povedal. Nearfield má sídlo v Rotterdame s kanceláriami v Eindhovene v Holandsku a Pyeongtaeku v Kórei.

V skutočnosti je to veľmi v súlade s potrebami spoločnosti Samsung. Samsung čelí veľkým problémom vo výrobe vysokopásmových pamätí (HBM) a nutne potrebuje dobehnúť SK hynix. Podľa Vishala Sarohu zo skupiny Yole Group spoločnosť Samsung v súčasnosti investuje SK hynix do hybridných spojovacích zariadení od Besi. To tiež vysvetľuje potrebu AFM sond. Hybridné spájanie vyžaduje veľmi čisté povrchy a presne dimenzované medené kontakty. Infinitesima, Nearfield a odborníci z odvetvia poukazujú na to, že post-leptanie a post-CMP (chemické mechanické leštenie) sú hlavnými oblasťami použitia sond AFM, vďaka čomu sú ideálne na hybridné spájanie pri výrobe HBM.

Ako ASML zažil v polovici{0} rokov, spoločnosť Samsung bola veľmi náročným zákazníkom. Takýto vzťah poskytuje na jednej strane množstvo informácií, no na druhej strane zaberá aj všetku pozornosť. Nearfield bude musieť premeniť nevyhnutnú potrebu prispôsobenia Samsungu na konkurencieschopnosť.

Ako ASML zažil v polovici{0} rokov, spoločnosť Samsung bola veľmi náročným zákazníkom. Na jednej strane takýto vzťah zabezpečuje, že pre Nearfield nemusí byť ľahké dosiahnuť výšku ocenenia 1 miliarda USD za niekoľko rokov a nestačí mať jediného zákazníka a na dosiahnutie tohto rozsahu musí asi polovica kupujúcich vyššej kategórie (napríklad TSMC, Samsung, Intel, SK hynix a Micron) má nainštalovanú základňu.